导读：①华为链和消费电子仍是目前市场的短线核心股票融资渠道，在昨日剧烈分歧下，留今日的回流强度；②由于市场仍缺乏连续的增量资金，高标抱团以及低位挖掘仍是资金两大分布方向；③中国船舶和中国重工昨晚公告宣布合并，或对央、国企重组改革概念形成情绪催化

昨日市场低开低走，创业板跌近3%，沪指再度创下了调整新低，在上周五放量反弹后指数选择立马向下反包，无疑对整个市场信心再遭打击。不过对于后市也无需过于悲观，仍先以震荡筑底的结构看待即可。另外，此前几次的指数反弹是靠情绪和题材率先转强所带动的，所以题材热点的炒作热度能否及时回归同样也是后续市场的观盘重点。

据报道，英特尔计划最快2026年量产玻璃基板，AMD、三星同样有意采用玻璃基板技术。与目前载板相比，玻璃基板化学、物理特性更佳，可将互连密度提高10倍。

从目前的市场整体来看，华为链和消费电子昨日呈现明显的分化态势。其中科森科技一字涨停的形式晋级6连板，而深圳华强同样再度涨停录得13天12板。因此在上述代表当前市场高度的个股没有转弱的情况下，本轮消费电子的行情不会轻易终结。但需注意的是，领益智造、歌尔股份这样的大市值中军却双双跌超4%。另外昨日中位股方向的负反馈较为明显，上周五2板的个股无一晋级。再度反映出，在市场依旧缺乏连续性增量资金的背景下，市场往往会选择加快套利，资金要么去抱团于前排的作为核心的几个标的，要么寻找低位细分挖潜，故在此背景下昨日空中成像概念开始发酵，但由于无确切的逻辑，仍属于情绪博弈的范畴，其延续性仍有待进一步的观察。

另外，昨日晚间市场传出重磅消息，中国船舶和中国重工同时公告，中国船舶与中国重工正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。作为两个都是千亿市值巨头企业，合并之后的影响仍需要详细的重组方案和换股价格出来才能进一步的窥得。但从短线情绪的角度而言，对央、国企重组改革概念是一个刺激，今日仍可留意同样具有重组预期相关方向的炒作机会。

综合而言股票融资渠道，今日早盘仍可能受到失望情绪影响而惯性下杀，但预计空间或相对有限，届时哪一题材或个股率先回暖修复便是今日之观盘重点。

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